On parle beaucoup en ce moment de l’épargne européenne qui finance l’économie américaine. Je préférerais que la mienne soutienne des projets européens, ou ailleurs qu’aux USA. (cf. le fonds « Etats-Unis écoresponsables » par exemple) Cette option est-elle possible chez Goodvest ? Quels arbitrages avez-vous pris ou prévus de prendre dans le contexte actuel ? Merci
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Bonjour @utilisateur55,
Je vous remercie pour votre question. À ce jour, il n’est pas possible de retirer ce fonds de votre allocation. En effet, le fonds États-unis éco-responsable fait partie de notre allocation stratégique à long terme, présente dans l’ensemble de nos portefeuilles. C’est cette allocation que nous pilotons au quotidien pour proposer différents profils de risque et une exposition efficiente et diversifiée aux marchés financiers.
Ce fonds a bien évidemment été sélectionné sur la base de notre méthodologie extra-financière (exclusion sectorielle, analyse de l’empreinte carbone et impact sur la biodiversité) et remplit intégralement notre cahier des charges sur le plan environnemental. Il permet notamment de nous exposer à différentes sociétés engagées sur le plan environnemental en matière d’énergies renouvelables, de préservation du capital terrestre, de mobilité bas carbone etc.
Par ailleurs, dans le cadre de notre mandat, nous adoptons, comme indiqué précédemment, une stratégie de diversification géographique et sectorielle. La diversification reste le maître mot et ce fonds nous permet justement de capter l’efficience des marchés financiers à long terme et d’offrir une forte diversification sur le plan sectoriel et géographique. Être investi sur différentes zones géographiques permet d’atténuer les différences de comportement qui varient d’une année à l’autre (une bonne période pour les actions américaines peut être une mauvaise pour les actions européennes et vice-versa). La diversification permet justement d’encaisser les évènements de marché défavorables. En conclusion, le risque est moins important en étant sur plusieurs zones géographiques que sur une seule.
Enfin, il faut tout de même noter que notre exposition aux États-Unis est bien inférieure à celle de la capitalisation boursière mondiale. Si nous prenons un indice de référence comme le MSCI World, celui-ci est investi à 70% aux États-Unis. Chez Goodvest, nous sommes aux alentours de 40% par soucis de cohérence avec notre stratégie d’investissement. Nous sommes donc « sur-pondérés » en actions européennes.
Dans le contexte actuel, nous avons, pour le moment, choisit de ne pas procéder à d’arbitrages significatifs. Nous avions déjà réalisé des ajustements il y a quelques mois afin de nous repositionner en amont des élections américaines. Néanmoins, nous ne souhaitons pas changer l’orientation des portefeuilles, à ce stade, surtout dans un contexte de forte volatilité sur les marchés. Il faut à tout prix ne pas écouter les bruits du marché à court terme et aux contraires se focaliser sur les fondamentaux à long terme. Nous continuons tout de même de suivre attentivement la situation et effectuerons des arbitrages si nécessaire.
Nous restons bien évidemment à votre disposition si vous avez la moindre question !
Excellente soirée,
Matthieu
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Pour ma part, je ne souhaite plus que mon épargne soit investie aux Etats-Unis, quitte à obtenir un rendement moindre. Je cherche actuellement des alternatives en ce sens. Aussi, j’espère que Goodvest va pouvoir proposer des alternatives hors USA et hors dictatures également.
Bien à vous.
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Bonsoir,
Suite aux récents événements (Groenland, discours de Davos, Lumières Sombres, etc…), restez vous toujours sur vos positions vis a vis des investissements aux États-Unis ?
Pour ma part, si ces positions restent identiques, je pense que je vais solder mon assurance vie. Je n’ai pas envie que mon argent finance de près ou de loin les projets de neoreactionnaires et de leur gourou Curtis Yarvin.
A l’allure où les choses vont, pas impossible qu’ils décident que, pour des raisons de sécurité intérieure, mon argent est en fait le leur (et que c’est la ‘Cathédrale’ qui m’a toujours fait croire le contraire 
)
Merci
Une question que je me pose de ces temps-ci : acheter des actions américaines, est-ce forcément les soutenir ? Exemple : j’achète des actions MacDingo, puis je les revends avec 100 $ de bénéfice que je rapatrie sur mon compte bancaire français. Ai-je soutenu MacDingo, ou ai-je pris 100 $ aux États-Unis pour les transférer en France ?
Bonjour Olier,
Pour ce qui est de votre plus-value, l’argent ‘récupéré’ viendra d’un autre investisseur qui sera peut-être américain mais peut-être canadien ou anglais, voir français. Donc cette plus-value ne se fera pas sur le dos des États-Unis.
Par contre si vous n’achetez pas ou revendez une action d’entreprise américaine, mécaniquement cela fera baisser le prix de cette action (loi de l’offre et de la demande). Avec une action moins chère, l’entreprise aura des difficultés de plusieurs ordres:
- Attirer des capitaux (émettre des actions sans diluer leur cours) et donc à investir.
- Perte de confiance des investisseurs pouvant entraîner une chute des cours en chaîne.
- Risques d’OPA hostile.
Et probablement d’autres difficultés encore. N’étant pas un spécialiste je vous invite à vous renseigner auprès de votre courtier préféré😉.
En ce qui concerne les projets MAGA (Make America Great Again), je vous invite à lire l’excellent ouvrage de Arnaud Miranda intitulé ‘Les Lumières Sombres’ qui expose clairement la pensée des neoreactionnaires qui ont (quasiment) pris le pouvoir aux USA et permet de prendre la mesure de ce qui pourrait bien, si nous n’y prenons pas garde, devenir notre futur.
Je n’ai pas besoin d’être convaincu concernant MAGA.
Pour ce qui est des actions, quand je lis que Cap Gemini, entreprise du CAC 40 bien évaluée selon les critères ESG, a décroché un contrat évalué à 365 millions de dollars pour aider l’ICE à localiser des étrangers, je me demande si acheter du Costco ou Alphabet ne vaut pas mieux. (je n’ai pas d’actions Cap Gemini, en tout cas pas en direct)
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Bonjour à tous,
Nous comprenons parfaitement que le contexte politique actuel puisse amener certains d’entre vous à vouloir limiter votre exposition aux États-Unis.
Tout d’abord, nous souhaitons vous rappeler que notre stratégie d’investissement en actions américaines est, au même titre que pour les actions européennes ou émergentes, alignée sur nos critères extra-financiers et financiers habituels. Comme souligné par Matthieu ci-dessus, les fonds référencés par Goodvest respectent notre politique d’exclusions sectorielles et normatives, ainsi que nos analyses d’empreinte carbone, biodiversité et performance financière.
L’intégration d’actions américaines dans notre univers d’investissement vise à assurer une diversification géographique essentielle pour diluer les risques spécifiques à une seule région ou économie.
Les États-Unis, en tant que première puissance économique mondiale, occupent une place prépondérante (jusqu’à 75%) dans les indices globaux (MSCI World).
Cependant, à l’échelle du portefeuille, nous restons sous-exposés au marché américain. Notre stratégie d’investissement privilégie l’Europe, que nous considérons comme la région la plus mature, la plus avancée et la plus ambitieuse en ce qui concerne la prise en compte des enjeux climatiques.
Pour nos clients actuels :
Actuellement, le retrait du fonds États-Unis durables n’est pas possible car il est un composant de notre allocation stratégique, à travers le thème “Transition Écologique”. Cette stratégie est conçue pour regrouper différentes classes d’actifs et différents secteurs dans le monde entier, dans le but de financer les entreprises clés de la transition à travers le monde.
Pour les nouveaux clients souhaitant minimiser l’exposition aux États-Unis :
Nous souhaitons vous rappeler que Goodvest propose désormais des portefeuilles moins exposés, voire non-exposés aux actions américaines. Ainsi, certains portefeuilles n’incluent pas l’investissement du fonds États-Unis.
Attention, ces portefeuilles ne sont pas adaptés à l’ensemble des profils d’investisseurs. Nous vous encourageons à contacter un conseiller pour déterminer le profil d’investissement qui vous convient le mieux.
- Portefeuille Économie Réelle Goodlife (profils de risque 3, 4 et 5) : Cette assurance-vie offre la possibilité d’investir jusqu’à 100% en actifs non cotés évitant l’investissement en actions cotées d’entreprises américaines.
Ticket minimum : 10 000 €.
- Profil Prudent des 5 portefeuilles Goodlife : Ces profils excluent systématiquement le fonds dédié aux États-Unis. Toutefois, il reste une part marginale d’investissements en actions américaines, en raison de la présence de fonds mondiaux qui investissent également une part de leurs encours aux États-Unis.
Ticket minimum : 500 €.
Disclaimer : Via les portefeuilles Goodlife, une exposition résiduelle aux États-Unis est possible via le financement de projets non cotés (fonds Eiffel Infrastructures) dans cette région.
Nous restons bien évidemment à votre disposition si vous avez la moindre question.
L’équipe Goodvest
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