Avis SCI Novaxia R

[Samy]

Bonjour à toutes et à tous !
J’ouvre ce nouveau canal pour partager une analyse rapide de la SCI Novaxia R.

Après être revenu récemment sur l’année 2024 pour la SCI Iroko Next, l’idée est de proposer de la même manière, une lecture synthétique de ses performances, de sa stratégie d’investissement et de son positionnement dans un contexte de marché encore mouvementé.

Bonne lecture et bonne discussion !

Récap de l’année 2024 pour la SCI Novaxia R (Part A) :
2024 aura été une année particulièrement satisfaisante pour la SCI Novaxia R. La société a profité d’un contexte macroéconomique très favorable : la BCE ayant nettement baissé ses taux directeurs, passant de 4,5 % début 2024 à 3,25 % fin 2024 (aujourd’hui à 2,5 %), facilitant de nouveau l’accès au crédit immobilier et soutenant directement et indirectement le marché résidentiel.
Ce cadre économique favorable a boosté le modèle de Novaxia R, centré sur le recyclage urbain (transformation de bureaux obsolètes en logements résidentiels ou gérés).

Zoom sur les résultats financiers :
En termes de performances financières, la part A de la SCI Novaxia R clôture 2024 avec une valeur liquidative en nette progression à 114,95 €, contre 111,44 € début janvier 2024, affichant ainsi une performance annuelle de +3,15 %.
Cette croissance régulière ré-affirme la solidité du fonds, combinant maîtrise de l’endettement, stabilité (légèrement en baisse de 6% à 3% en YTD) des liquidités et valorisation progressive du patrimoine immobilier malgré une période économique complexe.

Mémo rapide – Différence parts A / parts I dans une SCI :
Parts A (grand public) :
Destinées aux investisseurs particuliers. Elles sont accessibles dès de faibles montants et sont celles proposées aux clients chez Goodvest.
Parts I (institutionnelles) :
Réservées aux investisseurs professionnels ou institutionnels. L’investissement initial est élevé mais ces parts bénéficient de frais réduits, ce qui améliore leur rendement global.

Des projets structurants en forte progression : L’année a été marquée par l’accélération concrète de projets emblématiques :

• Le projet Karma (Rueil-Malmaison) est entré en phase travaux. Cet actif majeur transformera 10 000 m² de bureaux obsolètes en une résidence hôtelière de standing de 452 unités, avec une livraison prévue dès 2026.
• Avancées majeures aussi sur les projets d’Ivry-sur-Seine (2 395 logements et mixité résidentielle) et de Créteil (334 logements), renforçant la visibilité sur les futures performances et notamment sur le moteur lié aux loyers.

Engagement ISR toujours au cœur de la stratégie : Novaxia R a confirmé son positionnement responsable en consolidant ses labels ISR, Finansol et sa classification Article 9 SFDR. Concrètement, en moyenne, les projets du fonds multiplient par 3,5 les surfaces de pleine terre sur site après transformation et réduisent par 2,4 les consommations énergétiques des bâtiments concernés.

N’hésitez pas à réagir, poser vos questions ou partager vos retours d’expérience avec cette SCI. L’objectif est d’alimenter la réflexion collective et de faciliter notre compréhension de ces véhicules d’investissement responsables !

[Olier]

Bonjour, avez-vous prévu une communication concernant la sanction que l’AMF a infligée à Novaxia ?

[Angelica]

Bonjour à tous,

Toute l’équipe Goodvest vous souhaite une excellente année 2026 !

Effectivement, nous surveillons les actualités de la société de gestion Novaxia depuis quelques temps déjà. Compte tenu des différentes sanctions infligées par l’AMF en fin d’année dernière, et des perspectives d’évolution de ce support d’investissement , nous avons pris la décision de retirer progressivement la SCI Novaxia R de nos investissements.

Nous avons d’ores et déjà stoppé la commercialisation de ce fonds pour les nouveaux investissements. Par ailleurs, nous allons réaliser des arbitrages dans les prochaines semaines, afin de procéder au retrait de ce support au sein de vos allocations et/ou de proposer aux clients qui le souhaitent de désinvestir les sommes investies sur ce support.

Nous vous tiendrons bien évidemment informé de l’avancée de ces arbitrages, ainsi des raisons ayant motivé cette décision !

D’ici là, nos équipes restent à votre disposition si vous avez la moindre question.

L’équipe Goodvest

[utilisateur472]

Bonjour,
… Et maintenant Novaxia ….

Hélas, je suis de plus en plus un client un peu déçu de vos services. Client depuis environ un an (AV goodvie), cela fait un an que je vois fondre les euros que je vous ai confié contre rémunération, confiant dans votre expertise dans un domaine qui m’est complètement étranger.
A ce jeu du qui perd/perd, j’aurai été plus malin de les laisser sur mon compte courant et de laisser faire l’inflation. Je ne souhaite pas devenir millionnaire, mais l’idée d’investir dans du décarboné/RSE l’argent qui ne rentre plus dans mon livret A tout en obtenant un rendement équivalent ou légèrement supérieur à ce livret aurait suffit. Quelle(s) déconvenue(s) !
(contexte : j’ai acquis cette largesse financière d’avoir rempli ce livret A et de maintenant chercher d’autre support pas trop pourri vis à vis d’engagements RSE et décarboné [ info flash : je viens d’entendre à la radio que le livret A va maintenant financer le nucléaire…Gasp ]) .

Et maintenant donc cette histoire avec Novaxia (j’en ai un peu dans mon contrat) que je découvre par un courriel reçu de votre part aujourd’hui 12 Mars 2026.

Vous dites ici “nous allons réaliser des arbitrages dans les prochaines semaines” et je viens de recevoir, aujourd’hui ce courriel (2 mois plus tard) disant “L’investissement dans le support Novaxia R nécessite la signature d’un avenant. Pour cette raison, il n’entre pas dans le périmètre du mandat d’arbitrage confié à Goodvest dans le cadre de votre contrat.”
Un axe d’amélioration serait que l’info diffusée ici soit validée avant d’être publiée pour éviter les involontaires et malheureuses mauvaises compréhensions (et peut être faut-il aussi définir des mots comme “prochainement”. Est-ce 4, 8 ou 52 semaines qui sont égales à ”prochaines semaine” ? . 4 semaines peut rentrer, 52, sans doute pas, pour 8 j’ai un doute. Dans mon boulot “prochaines semaines” égale grand max 3 semaines). Présentement, votre message et le courriel reçu me semble donc en contradiction forte ou alors il existe une différence que je ne comprend pas entre “mandat d’arbitrage” et “réaliser des arbitrages”.

Autre point, en cherchant sur Internet on trouve rapidement un poste de l’AMF en date du 12/12/2025 ( La Commission des sanctions de l’AMF sanctionne une société de gestion de portefeuille et son ancien dirigeant pour un montant total de 500 000 euros | AMF ) évoquant les gros soucis de Novaxia.

“Mieux”, Novaxia eux-même communiquent sur les sanctions du 9/10 le 17/10/2025 ( Information au sujet de la procédure AMF en cours concernant Novaxia Investissement - Novaxia Investissement ).

”../.. le Collège de l’AMF a requis lors de la **Séance Publique du 9 octobre 2025** des sanctions ../..”

…. Est-ce que cela ne commence pas déjà à sentir un peu le sapin dès octobre 2025 ?

Comme je le sous entendais en préambule, et je ne pense pas être le seul ici, je n’y connais pas grand chose en finance, et fait donc appel à des professionnels comme vous pour gérer au mieux mon petit pécule en accord avec certaines convictions écologiques. Aussi j’ose espérer que dans le cadre de vos activités (de vos mandats) vous suivez un peu l’actualité de la finance et des sociétés et de tout ce monde complexe et opaque pour les clients béotiens comme moi et avez donc des personnes faisant de l’analyse, des projections et de la prospective.

Aussi pourquoi attendre plusieurs mois (Octobre 2025-Mars 2026) avant, au mieux de faire des arbitrages (si c’est possible), à minima informer vos clients **rapidement** que : “ah ben là attention, nous vous avions proposé un support qui se révèle un peu foireux, vous en avez mis dans votre portefeuille et l’expérience montre que la valorisation des sociétés pointées comme fautive par l’AMF souvent se cassent la gueule, alors il serait souhaitable que….etc ”. Évoquer la chose alors que le truc à déjà perdu le tiers de sa valeur (“-31,15 %”, chiffre que je vois sur mon tableau de bord goodvie), n’est-ce pas un peu tardif ?

Il y a comme une sorte de défaut d’information en temps et en heure de vos clients.
Encore une fois, je pense que c’est le genre de chose que l’on vient chercher/acheter chez vous (en tout cas c’est mon cas) : une vigilance un peu active, une veille, une surveillance des outils financiers pour une réactivité adapté…Entre “trading à haute fréquence” et ~6 mois pour réagir, y’a peut être de quoi faire.

Peut être ferez-vous un geste commercial et ne prélèverez pas de frais de gestion sur ce Novaxia en perdition D’ailleurs, en passant, je ne connais pas ces frais. Quels sont-il ?

Un peu hors-sujet, mais en terme de “projections et prospectives( ou plutôt perspectives?) ”, garder du “Etats-Unis écoresponsables” (rien que les deux mots l’un a coté de l’autre ca fait rire, ou plutôt pleurer) dans nos portefeuilles, ligne que je vois aussi dans le rouge depuis un an, avec toutes les annonces délirantes, réactionnaires et délétères de Trump (en terme RSE et décarboné le bougre n’est pas vraiment un champion) et de ses vassaux de la Tech ne manque pas non plus de me laisser perplexe sur certains de vos choix.

Bonne soirée.
jm

[Julie]

Bonjour,

Je lis votre insatisfaction avec attention. Il est parfaitement légitime d’attendre des résultats et de la réactivité lorsque vous nous confiez votre épargne pour allier rendement et convictions écologiques.

Sur la notion d’arbitrage et la communication de notre part

Il y a effectivement une nuance importante dans le fonctionnement de votre contrat Goodvie. Les arbitrages dont nous parlions dans notre message précédent ont bien été réalisés pour les contrats sur lesquels nous détenons un mandat d’arbitrage complet (à savoir les contrats Goodlife).

Cependant, sur votre contrat Goodvie, Goodvest détient le mandat de gestion sur une partie de votre contrat, ce que nous appelons la “gestion pilotée”, mais pas sur les actifs de diversification (immobilier, infrastructures, produits structurés), dont le support Novaxia R fait partie. Comme indiqué dans nos Conditions Générales et dans le courriel du 12 mars, nous ne pouvons pas procéder à l’arbitrage de cette poche spécifique sans une demande explicite de votre part. C’est la raison de ce message spécifique vous proposant un arbitrage manuel sur instruction explicite : vous avez le choix de transférer votre exposition Novaxia R vers la gestion pilotée, ou de conserver votre position. Nous sommes bien entendu à vos côtés pour vous accompagner dans cette démarche. Vous pouvez nous faire part de votre choix très simplement, en répondant directement à ce courriel.

Concernant la situation de Novaxia et notre suivi

Dès les annonces de l’AMF en octobre 2025, nous avions effectivement conscience qu’il existait un risque sur ce support. Toutefois, il est important de préciser que ces sanctions ne concernaient pas directement le fonds dans lequel vous êtes investi, et portaient sur des faits passés remontant à 2022. Ces éléments ont tout de même soulevé des doutes de notre côté, c’est pourquoi nous avons immédiatement mis en place un suivi régulier et rapproché du support. À ce moment-là, la baisse restait maîtrisée et les fondamentaux laissaient entrevoir des perspectives de reprise. Par ailleurs, Novaxia R est par nature un support d’investissement de long terme, qui n’a pas vocation à faire l’objet d’arbitrages réguliers au moindre soubresaut. C’est sur la base de ces différents éléments que nous avons fait le choix de maintenir la position et d’attendre avant de vous prévenir, en anticipant une stabilisation qui ne s’est malheureusement pas confirmée sur les marchés.

Pour répondre à votre question sur les frais, les frais de gestion prélevés sur le support Novaxia dans la cadre du contrat Goodvie sont de 1 %. Ces frais sont partagés entre Goodvest et Generali, assureur du contrat. Pour chercher des solutions appropriées à votre situation, n’hésitez pas à contacter notre équipe.

Sur la ligne « États-Unis écoresponsables » et le contexte politique

L’association de ces termes peut effectivement prêter à sourire au vu du contexte actuel. Si nous intégrons ce fonds dans nos allocations, c’est avant tout pour assurer une bonne diversification géographique, indispensable pour une gestion saine des risques. D’ailleurs, de par notre méthodologie stricte, nous restons volontairement sous-exposés au marché américain en comparaison avec le reste du marché boursier mondial.

La performance décevante que vous observez depuis un an sur cette ligne s’explique en réalité par un effet de change. Le fonds en lui-même reste performant : évalué en dollars, il a réalisé une performance de +7,15 % en 2025. Cependant, la dépréciation importante du dollar face à l’euro, directement liée aux politiques de l’administration Trump, s’est répercutée sur votre contrat, menant à une performance de -5,53 % en euros.

Concernant les annonces de l’administration américaine, ce « backlash » anti-ESG nous affecte évidemment et nous ne cautionnons pas ces orientations politiques. Si nous avons sélectionné ce fonds, c’est parce qu’il respecte notre méthodologie de sélection, au même titre que tous les autres fonds proposés par Goodvest. Il permet d’assurer une diversification indispensable tout en finançant des entreprises qui jouent un rôle concret pour la transition et/ou qui sont engagées dans la décarbonation de leur activité.

J’espère que ces éléments vous permettront de mieux comprendre nos choix et le fonctionnement de votre contrat. Au-delà de ces explications, je vous encourage vivement à prendre contact en direct avec notre équipe de conseillers. Cela nous permettra de prendre connaissance plus en détail de votre situation et d’explorer ensemble toutes les solutions envisageables.

Bien cordialement,

Julie